Inteligentní pokyny
Obchodní platforma Trader Workstation je toliko oblíbená skrze jednoduchost a unikátnost nastavení v uživatelském prostředí.
Také znáte ten pocit, kdy nakoupíte akcie, zadáte profit target a stop-loss a chcete jít pryč? Ale, co když se zrealizuje zisk a pak se vám někde dole otevře short v podobě stop lossu, který velmi ochotně váš vybojovaný profit smázne? Přesně z tohoto důvodu jsou tu ony inteligentní pokyny, které platforma TWS nabízí.
MKT: Tržní pokyn (Market) je pokyn k nákupu nebo prodeji aktiva dle nabídky nebo dle momentální nabídky dostupné na trhu. Pokud zadáte příkaz „market“, není garantováno, že váš příkaz bude za danou cenu uskutečněn. V pre-marketu (tzv. před-obchodní fázi burzy nelze tento příkaz zadat).
MTL: Je pokyn (Market To Limit), který bude vyplněn dle aktuální ceny trhu. V případě, že se z pokynu uspokojí pouze jeho část, bude zbývající část vyplněna jako limitní přikaz v ceně původní realizace.
STP:Stop pokyn je pokyn k nákupu, nebo prodeji aktiv za tržní cenu v momentě průrazu nastavené stopové ceny. Stop pokyn negarantuje specifickou cenu realizace pozice, ale nejbližší možnou tržní k této ceně.
STP LMT: Stop limit pokyn je podobný stop pokynu. Rozdíl je v tom, že se při nákupu či prodeji aktiv, aktivuje limitní cena, nikoli tržní. Stop limit pokyn garantuje specifickou cenu otevření či zavření pozice. Stop pokyn se aktivuje při protnutí stopové ceny a aktivum se prodává (nakupuje) až po dosažení nastavené limitní ceny.
MIT: Je pokyn (Market If Touched), který nakoupí (byu) nebo prodá (sell), klesne-li nebo vzroste-li cena k zadané hodnotě. Pokyn se spouští v okamžiku dotyku (touch) předem nastavené ceny
LIT: Je příkaz (Limit If Touched), který spustí limitní pokyn k nákupu (buy) nebo prodeji (sell), když cena klesne či stoupne k zadané hodnotě. Pokyn se aktivuje dotykem (touch) ceny pod hodnotou (u poklesu) a nad hodnotou (u růstu) aktuální ceny.
TRAIL: Je základní trailingový (Trailing Stop) posuvný pokyn, který při zadaní prodejního pokynu stanoví pevnou částku pod tržní cenou. Když tržní cena roste, roste s ní i trailingová hodnota, ale při poklesu tržní ceny zůstává trailingová hodnota na stejné ceně. Při zasažení stopové hodnoty (ceny), je automaticky vygenerován pokyn na prodej za tržní cenu.
TRAIL LIMIT: Pro ochranu před realizací market pokynu za nevýhodnou cenu na mělkém trhu byl pokyn Trailing Stop rozšířen i o možnost zadání odchylky limitní ceny - varianta Trailing Limit (posuvný stop limit). Jedná se o kombinaci trailingu a stop limitního pokynu. Na stop ceně se aktivuje limitní příkaz, který se následně zrealizuje dle definovanéh offsetu nebo limitní ceny.
TRAIL MIT: Je příkaz (Trailing Market If Touched) podobný základnímu Trail pokynu. Rozdíl spočívá v nastavení prodejního příkazu, který stanovuje stop cenu nad tržní cenu (ne pod ní).
TRAIL LIT: Je pokyn (Trailing Limit If Touched) příbuzný limitnímu trail pokynu. Rozdíl je opět v nastavení prodejního příkazu, který opět umisťuje stop cenu na fixní úroveň nad tržní cenu.
REL: Je příkaz (Relative nebo také Pegged To Primary), který slouží k intradennímu obchodování k hledání lepší, resp. agresivnější ceny než nejlepší bid/ask (NBBO - national best bid and offer) skrze limitní přikazy. Příkaz je automaticky nastaven dle pohybu trhu, čili zůstává agresivním. Stropem je zde limitní cena, offset zvětší cenu poptávky a zmenší cenu nabídky. Tímto se zúží rozpětí mezi oběma póly.
RPI: Je pokyn (Retail Price Improvement), který je příbuzný pokynu REL. Jde o jakési zlepšení maloobchodní ceny, kdy toto zlepšení zajišťuje přesně specifikovaný offset, který vyjadřuje cenou minimální lepší hodnotu. ale má nižší možnost příkazu s ještě nižší možností offsetu. Program NYSE pro RPI příkazy zvyšují likviditu trhu a jsou párovány i s jinými typy pokynů.
MOC:Pokyn s parametrem "MOC" (Market On Close) bude uspokojen za "Close" (závěrečný kurz, resp. jako tržní příkaz, co nejblíže k zavírací ceně) daného obchodního dne. NYSE akceptuje zadání a modifikaci max. do 15 min před uzavřením obchodní seance.
LOC:Pokyn s parametrem "LOC" bude uspokojen za "Close" (závěrečný kurz) daného obchodního dne a to přinejhorším za cenu zadané limitní hodnoty nebo za cenu lepší.
PEG BENCH: Je příkaz Pegged To Benchmark), který je navázaný na benchmark, jež automaticky hýbe s cenou dle podkladového aktiva.
VWAP: Je pokyn (Volume Weighted Average Price), který v TWS automaticky počítá objemem vážené průměrné ceny (průměrná cena objemu). Ceny VWAP jsou počítány dle agentury Bloomberg, zobrazí se po zavření trhu a jsou garantovány. Tato průměrná cena je cena, v jaké se zobchoduje větší počet kusů, než cena, kde počet kusů je menší.
Také znáte ten pocit, kdy nakoupíte akcie, zadáte profit target a stop-loss a chcete jít pryč? Ale, co když se zrealizuje zisk a pak se vám někde dole otevře short v podobě stop lossu, který velmi ochotně váš vybojovaný profit smázne? Přesně z tohoto důvodu jsou tu ony inteligentní pokyny, které platforma TWS nabízí.
Pokyny Trader Workstation
LMT: Limitní pokyn (Limit) je pokyn k nákupu nebo prodeji. Kontrakt se provede pouze za stanovenou cenu, nebo lepší.MKT: Tržní pokyn (Market) je pokyn k nákupu nebo prodeji aktiva dle nabídky nebo dle momentální nabídky dostupné na trhu. Pokud zadáte příkaz „market“, není garantováno, že váš příkaz bude za danou cenu uskutečněn. V pre-marketu (tzv. před-obchodní fázi burzy nelze tento příkaz zadat).
MTL: Je pokyn (Market To Limit), který bude vyplněn dle aktuální ceny trhu. V případě, že se z pokynu uspokojí pouze jeho část, bude zbývající část vyplněna jako limitní přikaz v ceně původní realizace.
STP:Stop pokyn je pokyn k nákupu, nebo prodeji aktiv za tržní cenu v momentě průrazu nastavené stopové ceny. Stop pokyn negarantuje specifickou cenu realizace pozice, ale nejbližší možnou tržní k této ceně.
STP LMT: Stop limit pokyn je podobný stop pokynu. Rozdíl je v tom, že se při nákupu či prodeji aktiv, aktivuje limitní cena, nikoli tržní. Stop limit pokyn garantuje specifickou cenu otevření či zavření pozice. Stop pokyn se aktivuje při protnutí stopové ceny a aktivum se prodává (nakupuje) až po dosažení nastavené limitní ceny.
MIT: Je pokyn (Market If Touched), který nakoupí (byu) nebo prodá (sell), klesne-li nebo vzroste-li cena k zadané hodnotě. Pokyn se spouští v okamžiku dotyku (touch) předem nastavené ceny
LIT: Je příkaz (Limit If Touched), který spustí limitní pokyn k nákupu (buy) nebo prodeji (sell), když cena klesne či stoupne k zadané hodnotě. Pokyn se aktivuje dotykem (touch) ceny pod hodnotou (u poklesu) a nad hodnotou (u růstu) aktuální ceny.
TRAIL: Je základní trailingový (Trailing Stop) posuvný pokyn, který při zadaní prodejního pokynu stanoví pevnou částku pod tržní cenou. Když tržní cena roste, roste s ní i trailingová hodnota, ale při poklesu tržní ceny zůstává trailingová hodnota na stejné ceně. Při zasažení stopové hodnoty (ceny), je automaticky vygenerován pokyn na prodej za tržní cenu.
TRAIL LIMIT: Pro ochranu před realizací market pokynu za nevýhodnou cenu na mělkém trhu byl pokyn Trailing Stop rozšířen i o možnost zadání odchylky limitní ceny - varianta Trailing Limit (posuvný stop limit). Jedná se o kombinaci trailingu a stop limitního pokynu. Na stop ceně se aktivuje limitní příkaz, který se následně zrealizuje dle definovanéh offsetu nebo limitní ceny.
TRAIL MIT: Je příkaz (Trailing Market If Touched) podobný základnímu Trail pokynu. Rozdíl spočívá v nastavení prodejního příkazu, který stanovuje stop cenu nad tržní cenu (ne pod ní).
TRAIL LIT: Je pokyn (Trailing Limit If Touched) příbuzný limitnímu trail pokynu. Rozdíl je opět v nastavení prodejního příkazu, který opět umisťuje stop cenu na fixní úroveň nad tržní cenu.
REL: Je příkaz (Relative nebo také Pegged To Primary), který slouží k intradennímu obchodování k hledání lepší, resp. agresivnější ceny než nejlepší bid/ask (NBBO - national best bid and offer) skrze limitní přikazy. Příkaz je automaticky nastaven dle pohybu trhu, čili zůstává agresivním. Stropem je zde limitní cena, offset zvětší cenu poptávky a zmenší cenu nabídky. Tímto se zúží rozpětí mezi oběma póly.
RPI: Je pokyn (Retail Price Improvement), který je příbuzný pokynu REL. Jde o jakési zlepšení maloobchodní ceny, kdy toto zlepšení zajišťuje přesně specifikovaný offset, který vyjadřuje cenou minimální lepší hodnotu. ale má nižší možnost příkazu s ještě nižší možností offsetu. Program NYSE pro RPI příkazy zvyšují likviditu trhu a jsou párovány i s jinými typy pokynů.
MOC:Pokyn s parametrem "MOC" (Market On Close) bude uspokojen za "Close" (závěrečný kurz, resp. jako tržní příkaz, co nejblíže k zavírací ceně) daného obchodního dne. NYSE akceptuje zadání a modifikaci max. do 15 min před uzavřením obchodní seance.
LOC:Pokyn s parametrem "LOC" bude uspokojen za "Close" (závěrečný kurz) daného obchodního dne a to přinejhorším za cenu zadané limitní hodnoty nebo za cenu lepší.
PEG BENCH: Je příkaz Pegged To Benchmark), který je navázaný na benchmark, jež automaticky hýbe s cenou dle podkladového aktiva.
VWAP: Je pokyn (Volume Weighted Average Price), který v TWS automaticky počítá objemem vážené průměrné ceny (průměrná cena objemu). Ceny VWAP jsou počítány dle agentury Bloomberg, zobrazí se po zavření trhu a jsou garantovány. Tato průměrná cena je cena, v jaké se zobchoduje větší počet kusů, než cena, kde počet kusů je menší.
